Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа
<p>ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
П О С Т А Н О В Л Е Н И Е
от 25 июня 2003 г. N 367
г. Москва
Об утверждении Правил проведения арбитражным
управляющим финансового анализа
В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности
(банкротстве) " Правительство Российской Федерации
п о с т а н о в л я е т:
Утвердить прилагаемые Правила проведения арбитражным
управляющим финансового анализа.
Председатель Правительства
Российской Федерации М.Касьянов
__________________________
УТВЕРЖДЕНЫ
постановлением Правительства
Российской Федерации
от 25 июня 2003 г.
N 367
П Р А В И Л А
проведения арбитражным управляющим финансового анализа
1. Настоящие Правила определяют принципы и условия проведения
арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав
сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении.
При проведении финансового анализа арбитражный управляющий
анализирует финансовое состояние должника на дату проведения
анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную
деятельность, положение на товарных и иных рынках.
Документы, содержащие анализ финансового состояния должника,
представляются арбитражным управляющим собранию (комитету)
кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится
дело о несостоятельности (банкротстве) должника, в порядке,
установленном Федеральным законом "О несостоятельности
(банкротстве) ", а также саморегулируемой организации арбитражных
управляющих, членом которой он является, при проведении проверки
его деятельности.
2. Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в
целях:
а) подготовки предложения о возможности (невозможности)
восстановления платежеспособности должника и обоснования
целесообразности введения в отношении должника соответствующей
процедуры банкротства;
б) определения возможности покрытия за счет имущества
должника судебных расходов;
в) подготовки плана внешнего управления;
г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о
прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего
управления) и переходе к конкурсному производству;
д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о
прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему
управлению.
3. При проведении финансового анализа арбитражный
управляющий, выступая как временный управляющий, использует
результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником, как
внешний (конкурсный) управляющий - результаты инвентаризации,
которую он проводит при принятии в управление (ведение) имущества
должника, как административный управляющий - результаты
инвентаризации, проводимой должником в ходе процедуры финансового
оздоровления, независимо от того, принимал ли он в ней участие.
4. Финансовый анализ проводится на основании:
а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой
отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также
(при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;
б) учредительных документов, протоколов общих собраний
участников организации, заседаний совета директоров, реестра
акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;
в) положения об учетной политике, в том числе учетной
политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов
бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и
производственной структур;
г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных
обществ, структурных подразделений;
д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;
е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность
должника.
5. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий
должен руководствоваться принципами полноты и достоверности, в
соответствии с которыми:
в документах, содержащих анализ финансового состояния
должника, указываются все данные, необходимые для оценки его
платежеспособности;
в ходе финансового анализа используются документально
подтвержденные данные;
все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных
фактах.
6. В документах, содержащих анализ финансового состояния
должника, указываются:
а) дата и место его проведения;
б) фамилия, имя, отчество арбитражного управляющего,
наименование и местонахождение саморегулируемой организации
арбитражных управляющих, членом которой он является;
в) наименование арбитражного суда, в производстве которого
находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, номер
дела, дата и номер судебного акта о введении в отношении должника
процедуры банкротства, дата и номер судебного акта об утверждении
арбитражного управляющего;
г) полное наименование, местонахождение, коды отраслевой
принадлежности должника;
д) коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника
и показатели, используемые для их расчета, согласно приложению
N 1, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период,
предшествующий возбуждению производства по делу о
несостоятельности (банкротстве) , а также за период проведения
процедур банкротства в отношении должника, и динамика их
изменения;
е) причины утраты платежеспособности с учетом динамики
изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности;
ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и
финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных
рынках с учетом требований согласно приложению N 2;
з) результаты анализа активов и пассивов должника с учетом
требований согласно приложению N 3;
и) результаты анализа возможности безубыточной деятельности
должника с учетом требований согласно приложению N 4;
к) вывод о возможности (невозможности) восстановления
платежеспособности должника;
л) вывод о целесообразности введения соответствующей
процедуры банкротства;
м) вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных
расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному
управляющему (в случае если в отношении должника введена процедура
наблюдения) .
7. При проведении финансового анализа арбитражным управляющим
проверяется соответствие деятельности должника нормативным
правовым актам, ее регламентирующим. Информация о выявленных
нарушениях указывается в документах, содержащих анализ финансового
состояния должника.
8. К документам, содержащим анализ финансового состояния
должника, прикладываются копии материалов, использование которых
предусмотрено пунктами 3 и 4 настоящих Правил.
_______________
ПРИЛОЖЕНИЕ N 1
к Правилам проведения
арбитражным управляющим
финансового анализа
Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности
должника и показатели, используемые для их расчета
1. Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной
деятельности должника используются следующие основные показатели:
а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса)
активов (пассивов) ;
б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости
нематериальных активов (без деловой репутации и организационных
расходов) , основных средств (без капитальных затрат на арендуемые
основные средства) , незавершенных капитальных вложений (без
незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства) ,
доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых
вложений, прочих внеоборотных активов;
в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости
отгруженных товаров) , долгосрочной дебиторской задолженности,
ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по
взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у
акционеров;
г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через
12 месяцев после отчетной даты;
д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных
оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих
оборотных активов;
е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных
акций, выкупленных у акционеров) ;
ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости
отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без
задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный
капитал) ;
з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в
убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и
поручительств;
и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов
будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом
капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности
акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости
собственных акций, выкупленных у акционеров;
к) обязательства должника - сумма текущих обязательств и
долгосрочных обязательств должника;
л) долгосрочные обязательства должника - сумма займов и
кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после
отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;
м) текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов,
подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты,
кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям)
по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;
н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения
работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость,
акцизов и других аналогичных обязательных платежей;
о) валовая выручка - выручка от реализации товаров,
выполнения работ, оказания услуг без вычетов;
п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой
выручки, полученной за определенный период как в денежной форме,
так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль
(убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на
прибыль и других аналогичных обязательных платежей.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
2. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и
рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов
к текущим обязательствам должника.
3. Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность
организации оборотными средствами для ведения хозяйственной
деятельности и своевременного погашения обязательств и
определяется как отношение ликвидных активов к текущим
обязательствам должника.
4. Показатель обеспеченности обязательств должника его
активами.
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами
характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу
долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и
скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее
краткосрочных заемных средств и период возможного погашения
организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет
выручки.
Степень платежеспособности определяется как отношение текущих
обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
Коэффициенты, характеризующие финансовую
устойчивость должника
6. Коэффициент автономии (финансовой независимости) .
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает
долю активов должника, которые обеспечиваются собственными
средствами, и определяется как отношение собственных средств к
совокупным активам.
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных
активах) .
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
определяет степень обеспеченности организации собственными
оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой
устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных
средств и скорректированных внеоборотных активов к величине
оборотных активов.
8. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее
удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в
процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к
совокупным пассивам.
9. Показатель отношения дебиторской задолженности к
совокупным активам.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным
активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской
задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и
потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным
активам организации.
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
10. Рентабельность активов.
Рентабельность активов характеризует степень эффективности
использования имущества организации, профессиональную квалификацию
менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение
чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
11. Норма чистой прибыли.
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности
хозяйственной деятельности организации.
Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется
как отношение чистой прибыли к выручке (нетто) .
_______________
ПРИЛОЖЕНИЕ N 2
к Правилам проведения
арбитражным управляющим
финансового анализа
Требования к анализу хозяйственной, инвестиционной и финансовой
деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках
Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности
должника, его положения на товарных и иных рынках включает в себя
анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков,
на которых она осуществляется.
1. Анализ внешних условий деятельности.
При анализе внешних условий деятельности должника проводится
анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых
особенностей его деятельности.
По результатам анализа внешних условий деятельности в
документах, содержащих анализ финансового состояния должника,
указываются:
а) влияние государственной денежно-кредитной политики;
б) особенности государственного регулирования отрасли, к
которой относится должник;
в) сезонные факторы и их влияние на деятельность должника;
г) исполнение государственного оборонного заказа;
д) наличие мобилизационных мощностей;
е) наличие имущества ограниченного оборота;
ж) необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных
мероприятий;
з) географическое положение, экономические условия региона,
налоговые условия региона;
и) имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование.
2. Анализ внутренних условий деятельности.
При анализе внутренних условий деятельности должника
проводится анализ экономической политики и
организационно-производственной структуры должника.
По результатам анализа внутренних условий деятельности в
документах, содержащих анализ финансового состояния должника,
указываются:
а) основные направления деятельности, основные виды
выпускаемой продукции, текущие и планируемые объемы производства;
б) состав основного и вспомогательного производства;
в) загрузка производственных мощностей;
г) объекты непроизводственной сферы и затраты на их
содержание;
д) основные объекты, не завершенные строительством;
е) перечень структурных подразделений и схема структуры
управления предприятием;
ж) численность работников, включая численность каждого
структурного подразделения, фонд оплаты труда работников
предприятия, средняя заработная плата;
з) дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием
доли участия должника в их уставном капитале и краткая
характеристика их деятельности;
и) характеристика учетной политики должника, в том числе
анализ учетной политики для целей налогообложения;
к) характеристика систем документооборота, внутреннего
контроля, страхования, организационной и производственной
структур;
л) все направления (виды) деятельности, осуществляемые
должником в течение не менее чем двухлетнего периода,
предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и
периода проведения в отношении должника процедур банкротства, их
финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового
оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка
целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов)
деятельности.
3. Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность
должника.
Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность
должника, представляет собой анализ данных о поставщиках и
потребителях (контрагентах) .
По результатам этого анализа в документах, содержащих анализ
финансового состояния должника, указываются:
а) данные по основным поставщикам сырья и материалов и
основным потребителям продукции (отдельно по внешнему и
внутреннему рынку) , а также объемам поставок в течение не менее
чем 2-летнего периода, предшествующего возбуждению дела о
банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур
банкротства;
б) данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в
сравнении с мировыми ценами;
в) данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с
мировыми ценами на аналогичную продукцию;
г) данные по срокам и формам расчетов за поставленную
продукцию;
д) влияние на финансовое состояние должника доли на рынках
выпускаемой им продукции, изменения числа ее потребителей,
деятельности конкурентов, увеличения цены на используемые
должником товары (работы, услуги) , замены поставщиков и
потребителей, динамики цен на акции должника, объемов, сроков и
условий привлечения и предоставления денежных средств.
_______________
ПРИЛОЖЕНИЕ N 3
к Правилам проведения
арбитражным управляющим
финансового анализа
Требования к анализу активов и пассивов должника
1. Арбитражный управляющий проводит анализ активов (имущества
и имущественных прав) и пассивов (обязательств) должника,
результаты которого указываются в документах, содержащих анализ
финансового состояния должника.
2. Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их
использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения</p>