а) строительство в 2023 - 2026 годах на российских предприятиях авиационной отрасли 39 воздушных судов отечественного производства, в том числе 8 самолетов SSJ-NEW, 10 самолетов ЛМС-901 "Байкал", 10 вертолетов Ми-171А2 и 11 вертолетов Ми-171А3;
б) передача начиная с 2024 года отечественных воздушных судов акционерному обществу "Авиакомпания "Аврора" в лизинг от имени акционерного общества "Государственная транспортная лизинговая компания" на срок от 10 до 18 лет;
в) обеспечение дополнительными провозными емкостями национального перевозчика - акционерного общества "Авиакомпания "Аврора" в Дальневосточном федеральном округе;
г) обеспечение для граждан Российской Федерации транспортной доступности на внутренних воздушных линиях.
5. Инвестиционный проект направлен на достижение целей, определенных в рамках:
Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года, утвержденной Указом Президента Российской Федерации от 13 мая 2017 г. № 208 "О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года". Вклад инвестиционного проекта в достижение целей указанной Стратегии включает в себя в том числе сбалансированное пространственное и региональное развитие Российской Федерации, укрепление единства ее экономического пространства, расширение и укрепление хозяйственных связей между субъектами Российской Федерации, комплексное развитие транспортной инфраструктуры, производство и внедрение современных транспортных средств;
Стратегии национальной безопасности Российской Федерации, утвержденной Указом Президента Российской Федерации от 2 июля 2021 г. № 400 "О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации". Вклад инвестиционного проекта в достижение целей указанной Стратегии включает в себя в том числе обеспечение экономической безопасности страны, развитие транспортной системы и улучшение транспортной связанности страны, сокращение дифференциации субъектов Российской Федерации по уровню социально-экономического развития и качеству жизни населения страны, стимулирование развития экономического потенциала регионов, расширение кооперации и хозяйственных связей между субъектами Российской Федерации, ускорение темпов прироста инвестиций в основной капитал;
Стратегии пространственного развития Российской Федерации на период до 2025 года, утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 13 февраля 2019 г. № 207-р. Вклад инвестиционного проекта в достижение целей указанной Стратегии включает в себя в том числе повышение уровня экономической связанности территорий Российской Федерации, повышение доступности и качества транспортных услуг для населения, обеспечение социально-экономического развития геостратегических территорий Российской Федерации посредством субсидирования организаций воздушного транспорта в целях обеспечения доступности воздушных перевозок для населения;
Стратегии развития туризма в Российской Федерации на период до 2035 года, утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 20 сентября 2019 г. № 2129-р. Вклад инвестиционного проекта в достижение целей указанной Стратегии включает в себя повышение транспортной доступности туристских территорий и скоординированное развитие системы пассажирских перевозок;
Транспортной стратегии Российской Федерации до 2030 года с прогнозом на период до 2035 года, утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 27 ноября 2021 г. № 3363-р. Вклад инвестиционного проекта в достижение целей указанной Стратегии включает в себя повышение транспортной доступности регионов Российской Федерации, увеличение численности парка воздушных судов для расширения маршрутной сети, рост авиационной подвижности населения и развития внутреннего туризма, снижение негативного воздействия транспортного комплекса на окружающую среду и климат.
Реализация инвестиционного проекта будет способствовать достижению целевых показателей следующих программных документов:
государственная программа Российской Федерации "Развитие авиационной промышленности", утвержденная постановлением Правительства Российской Федерации от 15 апреля 2014 г. № 303 "Об утверждении государственной программы Российской Федерации "Развитие авиационной промышленности", - в части достижения следующих целевых показателей:
увеличение количества поставленных самолетов гражданской авиации;
увеличение количества поставленных вертолетов гражданской авиации;
увеличение валовой добавленной стоимости отрасли авиастроения;
увеличение выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг организаций отрасли авиастроения;
увеличение численности работников организаций отрасли авиастроения;
увеличение количества высокопроизводительных рабочих мест в организациях отрасли авиастроения;
увеличение доли организаций авиационной промышленности, осуществляющих технологические инновации, в общем количестве организаций отрасли авиастроения;
государственная программа Российской Федерации "Развитие транспортной системы", утвержденная постановлением Правительства Российской Федерации от 20 декабря 2017 г. № 1596 "Об утверждении государственной программы Российской Федерации "Развитие транспортной системы", - в части достижения следующих целевых показателей:
повышение доступности качественных транспортных услуг для обеспечения транспортной подвижности населения;
развитие региональной сети авиамаршрутов в Российской Федерации;
комплексная программа развития авиатранспортной отрасли Российской Федерации до 2030 года, утвержденная распоряжением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2022 г. № 1693-р, - в части достижения следующих целей реализации указанной программы:
обеспечение авиатранспортной связанности регионов Российской Федерации и мобильности населения;
поддержание необходимого уровня безопасности полетов;
обеспечение технологического суверенитета в авиатранспортной отрасли Российской Федерации.
6. Оценка потенциального спроса (объема рынка) на продукцию (услуги) - в связи со значительным выводом из парка авиакомпаний иностранных воздушных судов и их замещением авиационной техникой, произведенной в Российской Федерации, в течение периода реализации инвестиционного проекта будут существенно меняться структура парка воздушных судов авиакомпаний и снижаться удельный вес иностранной авиационной техники, при этом средняя пассажировместимость будет незначительно изменяться, поскольку в состав планируемых к передаче воздушных судов российского производства входят среднемагистральные самолеты SSJ-NEW, легкие многоцелевые турбовинтовые однодвигательные самолеты ЛМС-901 "Байкал" и вертолеты Ми-171А2, Ми-171А3, имеющие технические характеристики, в том числе вместимость и дальность полета, нацеленные на удовлетворение спроса в самом массовом сегменте с точки зрения авиатранспортной связанности российских регионов и мобильности населения, легко адаптирующиеся под структуру обслуживаемых пассажиропотоков.
Реализация инвестиционного проекта по окончании передачи отечественных воздушных судов позволит компенсировать до 5, 61 млрд. кресло-километров в год. Этот показатель отражает емкость отечественных воздушных судов с учетом их технических характеристик.
7. Сроки реализации инвестиционного проекта:
фаза производства (со дня авансирования поставок отечественных воздушных судов) - 2023 - 2026 годы;
фаза эксплуатации (лизинг отечественных воздушных судов) - с 2024 года.
План-график реализации инвестиционного проекта и план-график финансирования инвестиционного проекта представлены в приложениях № 1 и 2.
8. Объем капитальных вложений в ценах соответствующих лет - 55111468 тыс. рублей, включая налог на добавленную стоимость по ставке 0 процентов. (В редакции Распоряжения Правительства Российской Федерации от 18.07.2023 № 1920-р)
9. Объем и источник финансирования:
а) заемное финансирование - 5511730 тыс. рублей. Планируемый срок погашения кредитов и займов по проекту в целом составит 10 лет (в период с 2025 года по 2034 год) .
Размер заемных средств в рамках реализации инвестиционного проекта в 2025 году составит 551680 тыс. рублей, в 2026 году - 4960050 тыс. рублей;
(Подпункт в редакции Распоряжения Правительства Российской Федерации от 18.07.2023 № 1920-р)
б) средства Фонда национального благосостояния - 49599738 тыс. рублей (90 процентов общего объема капитальных вложений) , в том числе в 2023 году - 33473573 тыс. рублей, в 2024 году - 9546972 тыс. рублей, в 2025 году - 6579193 тыс. рублей, предоставляемые посредством приобретения Министерством финансов Российской Федерации за счет средств Фонда национального благосостояния облигаций акционерного общества "Государственная транспортная лизинговая компания" на следующих условиях: (В редакции Распоряжения Правительства Российской Федерации от 18.07.2023 № 1920-р)
ключевые параметры облигаций:
облигации с амортизацией основного долга;
номинал 1 облигации - 1000 рублей;
ставка купона по облигациям - 1, 5 процента;
погашение основного долга по облигационному займу - до 20 лет со дня размещения каждого облигационного выпуска;
срок льготного периода по выплате купонного платежа определен в приложении № 3;
ставка купона в льготный период - 1, 5 процента, проценты в течение льготного периода накапливаются, капитализируются и выплачиваются по окончании льготного периода в дни окончания следующих купонных периодов:
по выпуску облигаций в объеме 9432000 тыс. рублей (4 единицы самолетов SSJ-NEW) в день окончания 8-го купонного периода;
по выпуску облигаций в объеме 6622214 тыс. рублей (5 единиц вертолетов Ми-171А2) в день окончания 7-го купонного периода; (В редакции Распоряжения Правительства Российской Федерации от 18.07.2023 № 1920-р)
по выпуску облигаций в объеме 6622215 тыс. рублей (5 единиц вертолетов Ми-171А2) в день окончания 6-го купонного периода; (В редакции Распоряжения Правительства Российской Федерации от 18.07.2023 № 1920-р)
по выпуску облигаций в объеме 9969624 тыс. рублей (4 единицы самолетов SSJ-NEW) в день окончания 9-го купонного периода;
по выпуску облигаций в объеме 827520 тыс. рублей (5 единиц самолетов ЛМС-901 "Байкал") в день окончания 9-го купонного периода;
по выпуску облигаций в объеме 8686092 тыс. рублей (5 единиц вертолетов Ми-171А3) в день окончания 6-го купонного периода; (В редакции Распоряжения Правительства Российской Федерации от 18.07.2023 № 1920-р)
по выпуску облигаций в объеме 860880 тыс. рублей (5 единиц самолетов ЛМС-901 "Байкал") в день окончания 9-го купонного периода;
по выпуску облигаций в объеме 6579193 тыс. рублей (6 единиц вертолетов Ми-171А3) в день окончания 6-го купонного периода; (В редакции Распоряжения Правительства Российской Федерации от 18.07.2023 № 1920-р)
длительность купонного периода составляет 91 день. По последним купонным периодам каждого выпуска может быть при необходимости установлена иная длительность купонного периода;
срок размещения средств Фонда национального благосостояния определен в приложении № 4;
амортизация основного долга осуществляется в дни окончания купонных периодов по окончании льготного периода в соответствии со сроками, приведенными в приложении № 5. Допускается амортизация основного долга неравными частями. Размеры выплат устанавливаются в эмиссионной документации на основании финансовой модели проекта;
возвратность средств Фонда национального благосостояния обеспечивается за счет средств, которые будут получены инициатором в счет платы за лизинг отечественных воздушных судов. Акционерное общество "Государственная транспортная лизинговая компания" дополнительных форм обеспечения исполнения обязательств в случае недостаточности платы за лизинг отечественных воздушных судов не имеет; (В редакции Распоряжения Правительства Российской Федерации от 31.03.2023 № 802-р)
средства Фонда национального благосостояния предоставляются в соответствии с планом-графиком финансирования инвестиционного проекта, предусмотренным приложением № 2 к настоящему документу, и планом-графиком реализации инвестиционного проекта, предусмотренным приложением № 1 к настоящему документу;
в) налоговые льготы, предусматриваемые при реализации инвестиционного проекта, - освобождение от уплаты налога на имущество в отношении отечественных воздушных судов (ставка налога на имущество 0 процентов) ;
г) средства институтов развития и государственных корпораций не предусмотрены;
д) средства пенсионных накоплений не предусмотрены;
е) таможенные преференции не требуются.
10. Предельная доля авансов, перечисляемых инициатором поставщикам, подрядчикам (в процентах размера контракта на поставку товаров, выполнение работ) , - 100 процентов. При этом в части объема контракта на производство самолетов ЛМС-901 "Байкал" и вертолетов Ми-171А3, поставляемых в 2026 году, доля аванса составляет 60 процентов стоимости контракта.
11. Рейтинг долгосрочной кредитоспособности инициатора не применяется.
12. Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз инвестиционного проекта:
а) сильные стороны:
выгодоприобретатель - крупнейший региональный эксплуатант гражданской авиации в Российской Федерации с соответствующей ресурсной базой;
организация обслуживания отечественных воздушных судов по контрактам жизненного цикла;
поставка воздушных судов самого востребованного сегмента;
низкие ставки по привлеченному финансированию для приобретения отечественных воздушных судов;
низкие затраты на обеспечение лизинга;
меры государственной поддержки, установленные программами развития отрасли авиастроения и промышленности;
б) слабые стороны:
высокие эксплуатационные затраты в связи с освоением новых типов воздушных судов, а также с недостаточностью запчастей на складах для оперативного устранения их поломок;
ограниченное количество квалифицированного персонала для создания, эксплуатации и обслуживания новой авиационной техники;
ограниченное количество технических центров по обслуживанию воздушных судов российского производства;
в) возможности:
выбывание иностранных воздушных судов, возможность их замещения российской авиационной техникой;
отсутствие конкуренции с иностранными производителями авиационной техники на российском рынке ввиду запрета на поставки авиационной техники в Российскую Федерацию;
г) угрозы:
длительные сроки производства авиационной техники;
ограничения, связанные с поставками компонентов иностранного производства;
задержки при сертификации авиационной техники;
неразвитая система послепродажного обслуживания.
13. Риски реализации инвестиционного проекта:
а) контрактные риски на производственной фазе (средний уровень) - некоторые типы передаваемых воздушных судов должны пройти сертификационные процедуры, связанные с запланированными модификациями, ввиду чего возможен перенос сроков их поставки.
Меры по снижению рисков - мониторинг сроков запуска в производство и сертификации новых воздушных судов;
б) технологические и инфраструктурные риски, риски государственного регулирования, административные риски (средний уровень) :
поскольку часть отечественных воздушных судов еще не запущена в производство и опыт коммерческой эксплуатации таких воздушных судов недостаточный, то на первых этапах эксплуатации возможно возникновение дополнительных расходов, связанных с освоением нового типа воздушного судна, а также с недостаточным обеспечением склада запасных частей для оперативного устранения неисправностей. Экономическая эффективность эксплуатации отечественных воздушных судов будет ясна после начала их коммерческой эксплуатации;
часть комплектующих отечественных воздушных судов имеет иностранное происхождение, что делает зависимым эффективную эксплуатацию отечественных воздушных судов от их поставок из-за рубежа, политики иностранных государств в отношении Российской Федерации, в том числе санкционной политики.
Меры по снижению рисков - планами производителей предусмотрены создание производства и склада запасных частей для самолетов SSJ-NEW, легких многоцелевых турбовинтовых однодвигательных самолетов ЛМС-901 "Байкал" и вертолетов Ми-171А2, Ми-171А3, формирование надежной системы послепродажного обслуживания воздушных судов, включающей квалифицированную инженерную и техническую поддержку деятельности эксплуатанта и позволяющей организовать эксплуатацию отечественных воздушных судов как в Российской Федерации, так и за рубежом, и осуществление постепенной замены части комплектующих иностранного производства комплектующими российского производства;
в) рыночные риски (средний уровень) :
изменение конъюнктуры рынка авиаперевозок. В среднесрочной перспективе может наблюдаться снижение спроса на авиаперевозки, вызванное низким платежеспособным спросом населения на пользование воздушным транспортом;
риски дефолтов и низкой платежеспособности конечного эксплуатанта авиационной техники могут отразиться на невозможности формирования достаточного размера денежных средств для возврата инициатором инвестиций в проект. На платежеспособность эксплуатанта могут оказать влияние как рыночные факторы (сезонная неравномерность, снижение спроса на воздушные перевозки) , так и недостаточная эффективность эксплуатации некоторых типов отечественных воздушных судов.
Меры по снижению рисков:
отечественные воздушные суда планируется закупать в 2023 - 2026 годах. Закупаемая техника является аналогом существующих моделей иностранных воздушных судов, что позволит достаточно эффективно оказывать услуги по коммерческой перевозке воздушным транспортом;
интенсификация использования российского парка воздушных судов в Российской Федерации при наличии мер государственной поддержки в период эксплуатации является для выгодоприобретателя перспективным направлением по поддержанию конкурентоспособности на рынке коммерческих воздушных перевозок;
приобретение отечественных воздушных судов планируется при участии средств Фонда национального благосостояния по ставке существенно ниже рыночной, что положительно отразится на стоимости техники для конечного эксплуатанта и позволит составить конкуренцию для иностранных аналогов;
проведение комплексной проверки кредитоспособности лизингополучателя, регулярный мониторинг его финансового состояния, технический мониторинг имущества;
г) риски сырьевой базы (низкий уровень) - производители отечественных воздушных судов при их производстве могут столкнуться с изменением цен на сырьевые товары (металлические сплавы, композитные материалы, резина и другие) .
Меры по снижению рисков - участники инвестиционного проекта могут защитить себя от колебаний цен на сырье путем заключения контрактов с фиксированной ценой. Они также могут зафиксировать цену наихудшего сценария, чтобы снизить потенциальные убытки;
д) риски недофинансирования (низкий уровень) - дефицит и увеличение стоимости заемного финансирования.
Меры по снижению рисков:
источником финансирования производства отечественных воздушных судов в размере до 100 процентов определены средства Фонда национального благосостояния. Собственные средства участников инвестиционного проекта не предусмотрены;
формирование пула потенциальных кредиторов, осуществление мониторинга рынка финансовых услуг с целью определения наиболее привлекательных условий;
е) акционерные риски (низкий уровень) - наличие потенциальной возможности потери контроля за предприятием, участником инвестиционного проекта.
Меры по снижению рисков - участники проекта являются компаниями с государственным участием - акционерное общество "Государственная транспортная лизинговая компания" (100 процентов) и акционерное общество "Авиакомпания "Аврора" (контрольный пакет (49 процентов) принадлежат Сахалинской области в лице Министерства имущественных и земельных отношений Сахалинской области) , а такие поставщики отечественных воздушных судов, как публичное акционерное общ